Byl jednou jeden car a carevna a měli syna, Ivana Careviče. A všechno by bylo v pořádku, kdyby jednoho rána nepřišli Ivanovi rodiče a nepověděli mu o Milované Krásce, o které mu chůvy zpívaly a o které se mu teď každý den zdá. Chce se vypravit do světa a Milovanou Krásku hledat. Ivan Carevič se vydal na cestu a potkal loupežníka Bulata, který se mu stal bratrem. Společně se pustili do hledání Krásky.