Betsy Blair se narodila 11. prosince 1923 v Cliffside Park v New Jersey jako Elizabeth Winifred Boger. Díky svému vzhledu se záhy stala dětskou modelkou a již v 15 letech získala místo tanečnice ve sboru. Svou první malou divadelní roli na broadwayských prknech získala o dva roky později – v roce 1940 se objevila ve hře Panama Hattie a o rok později získala hlavní roli ve hře The Beautiful People. Přibližně ve stejné době jí do oka padl herec a tanečník Gene Kelly, za kterého se v září roku 1941 provdala.
Filmový debut a první role
Její filmový debut přišel v roce 1947, kdy si zahrála roli Katie v dramatu The Guilt of Janet Ames a v malé roličce se objevila v krimidramatu A Double Life. O rok později si zahrála pacientku psychiatrické léčebny v dramatu The Snake Pit a v témže roce se objevila také v dramatu Another Part of the Forest. Blair byla featured v takových filmech jako A Double Life (1947), Another Part of the Forest (1948), a The Snake Pit (1948).
Blacklist a kariérní zlom
V té době ji ale začala vyšetřovat komise pro protiamerické aktivity. Betsy byla označena za sympatizantku levice a přestože se ke komunistům nikdy oficiálně nepřidala, ocitla se na černé listině a s její hereckou kariérou to začalo jít z kopce. V 50. letech byla Blair pod vyšetřováním HUAC a byla na několik let zařazena na černou listinu. V první polovině 50. let žádné herecké nabídky nepřišly. Jediným důvodem, proč Betsy získala v roce 1955 hlavní ženskou roli ve filmu Marty, byla skutečnost, že Gene Kelly pohrozil studiu MGM, že pro ně přestane točit, pokud nenechají Betsy hrát.
Úspěch ve filmu Marty
Role osamělé a nesmělé učitelky Clary, která se seznámí s podobně založeným řezníkem Martym, přinesla Betsy cenu BAFTA a nominaci na Oscara. Za svůj výkon získala nominaci na Academy Award pro nejlepší vedlejší herečku a ceny z Cannes Film Festival. Blair byla nejlépe zapamatována pro svůj citlivý portrét prosté školní učitelky, která najde lásku s Ernestem Borgninem v Marty (1955), za což získala nominaci na Oscara pro nejlepší vedlejší herečku.
Evropské období
Její filmová kariéra byla nicméně poškozena během éry "red scare" a musela hledat práci na jevišti v New Yorku a v Evropě. Po rozvodu s Kellym se Blair natrvalo přestěhovala do Evropy, kde se spojila s francouzským hercem a režisérem Rogerem Pigautem, a pokračovala v objevování se ve filmech, včetně Juan Antonio Bardem's Calle Mayor (1956) a Michelangelo Antonioni's Il Grido (1957). Il Grido je road drama film z roku 1957 režírovaný Michelangelem Antonionim s Betsy Blair v hlavní roli. V roce 1963 se provdala za producenta/režiséra Karela Reisza. Zůstali spolu téměř 40 let až do jeho smrti v Londýně na krevní poruchu v roce 2002. Pokračovala v životě v Anglii, než zemřela na rakovinu 13. března 2009. Bylo jí 85 let.