Pohádka na motivy Hanse Christiana Andersena. Obklopen pochlebujícími dvořany, žije císař prázdný život. Jeho jedinou vášní jsou šaty, na každý den musí dvorní návrhář navrhnout nové. Takový rozmar stojí spoustu peněz, ale ti, kteří se o císařovo šatstvo starají, mají slušné výdělky. Dva dobrodruzi, Henry a jeho synovec Nicholas, vymyslí plán, jak si jednoduše vydělat spoustu peněz. Vrátí se na císařský dvůr v přestrojení a nabídnou císaři šaty z látky, kterou nevidí hloupí a ti, co nestačí na svůj úřad.