Španělsko, rok 1973. Diktátor Francisco Franco vládne zemi železnou pěstí už od roku 1939, ale teď je to starý a nemocný muž. Budoucnost oslabeného režimu je v ohrožení. Admirál Carrero Blanco je jeho přirozený nástupce. Baskická teroristická skupina ETA se rozhodne, že musí zemřít, aby zabránila pokračování diktatury.